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Viele Anleger setzen heute auf passives Investieren, weil ich als Anleger weniger Zeit in die Recherche über einzelne Aktien stecken muss. Ich muss also nicht aktiv am Markt sein und kann mich so auf andere Dinge konzentrieren. Früher konnten wir lediglich über klassische Investmentsfonds passiv Investieren, die auch dementsprechende Vergütungen kosteten. Heute sind die Möglichkeiten deutlich besser. Erstens durch die geringen Markteintrittsbarrieren an Börsen zu handeln, indem Du über dein Smartphone einfach Aktien oder ETFs, etc. handeln kannst. Zweitens durch die Exchange Traded Funds (ETF), die sich an einem bestimmten Index, Sektoren oder sonstige Schwerpunkte orientieren und diese abbilden.

Wie kann ich konkret passiv Investieren?

Beim passiven Investieren überlegst Du Dir am Anfang, in was Du investieren möchtest. Möchtest Du beispielsweise in die gesamte Welt investieren, dann kannst Du in ETFs über MSCI World oder den FTSE World investieren. Du hast Dich nun beispielsweise für den MSCI World entschieden. Du kannst jetzt mit einem Dauerauftrag von deinem Konto zu deinem Broker Depot beginnen. Danach legst Du einfach einen Sparplan oder mehrere an und das passive Investieren beginnt.

Was sind die Vorteile beim passiv Investieren?

Wenn Du deine Investitionsentscheidung getroffen hast, kannst Du zeitsparend dein Kapital für Dich arbeiten lassen. Es ist nicht nötig zu oft an deiner Investitionsentscheidung zu arbeiten, weil der ETF stets den Markt, Sektor oder das entsprechende Ziel abbildet.

Außerdem ist deine Kapitalanlage je nach ETF sehr gut gestreut. Wenn Du zum Beispiel einen der World Indices abbilden lässt, hast Du schon eine Vielzahl potentieller Klumpenrisiken verringert. Eine klassische Kritik ist die Übergewichtung der USA im MSCI World, was sich allerdings leicht durch die schiere Marktkapitalisierung der USA erklären lässt.

Der letzte Vorteil sind die niedrigen Kosten. Bei aktiv gemanagten Fonds müssen Fondsmanager stets an der Investitionsstrategie arbeiten und die richtigen Aktien finden (bessere Performance als der Markt). Diese Suchkosten lassen sie sich dementsprechend mit 2-3% Kosten finanzieren und heute zutage sind 2-3% ein sehr hoher Kostenblock. Wenn Du bei einem ETF mit einer Gesamtkostenquote (TER = Total Expense Ratio) von 0,5% rechnest. Diesen Kostenunterschied muss man erstmal erwirtschaften, was weniger als 5% der Fondsmanager schaffen.

Damit ist das passive Investieren zeitsparend, geht mit einer guten Diversifikation einher und das noch zu niedrigen Kosten.

Was sind die Nachteile beim passiven Investieren?

Lasst uns die Fragestellung über den gegenteiligen Ansatz zum passiven Investieren anschauen: das aktive Investieren. Aktives Investieren bedeutet, dass Du Dich gerne mit Unternehmen auseinander setzt. Du möchtest verstehen, warum das Unternehmen so bewertet ist, wie es gerade bewertet ist. Du hast womöglich auch eine Idee, wie dir Konkurrenz in diesem Sektor aussieht, dann ist aktives Investieren etwas für Dich. Beim aktiven Investieren achtest Du auf Timing und Stockpicking, um den Markt zu schlagen, also eine größere Rendite zu erreichen als der Index, mit dem Du Dich misst.

Einige weitere Nachteile des passiven Investierens sind, dass Du keine Überrendite erreichen wirst, weil Du den Markt abbildest. Durch das relativ leichte Heraussuchen der ETFs, die Du besparen möchtest, kann man nicht von einem großen Lerneffekt sprechen, was die vielen Unternehmen angeht. Ein letzter Nachteil ist, dass Du durch die passive Struktur nicht an den Hauptversammlungen teilnehmen wirst und auch grundsätzlich wenige ETFs dies überhaupt wahrnehmen. Dieser Mangel an der Teilhabe an der Hauptversammlung und entsprechend weniger kritische Fragen ist auch kritisch zu sehen.

Eine Auswahl möglicher ETF Typen

Nun möchte ich euch einige ETF vorstellen, damit ihr einige Beispiele habt, in die ihr potentiell investieren könnt. Die ETF sind eher als erste Anhaltspunkte gedacht, damit du einen Gedankenanstoß oder Startpunkt hast. Letzt endlich ist es für dich wichtig, womit du dich wohl fühlst und vor allem was dein bevorzugter Anlage ist.

Index/ReferenzETF NameISINAnbieterVolumenTERthesaurierend/ausschüttend
MSCI WorldiShares lll plc – iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc)IE00B4L5Y983iShares37,6 Mrd€0,2%thesaurierend
FTSE World
MSCI Emerging MarketsiShares lV – iShares Edge MSCI EM Value Factor UCITS ETF USD (Acc)IE00BG0SKF03iShares0,2 Mrd€0,4%thesaurierend
DAXMULTI UNITS LUXEMBOURG – Lyxor DAX (DR) UCITS ETF – AccLU0252633754Lyxor0,15%thesaurierend
MDAXiShares MDAX UCITS ETF (DE) EUR (Acc)DE0005933923iShares1,9 Mrd€0,51%thesaurierend
NSDAQiShares Vll plc – iShares NASDAQ 100 UCITS ETF EUR Hedged (Acc)IE00BYVQ9F29iShares7,2 Mrd€0,36%thesaurierend
Dow JonesiShares Dow Jones Global Titans 50 UCITS ETF (DE) EUR (Dist)DE0006289382iShares1,3 Mrd€0,51%ausschüttend
S&P 500iShares V plc – iShares S&P 500 Information Technologoy Sector USCITS ETF USD (Acc)IE00B3WJKG14iShares2,6 Mrd€0,15%thesaurierend
Automation & RoboticsiShares lV plc – iShares Automation & Robotics UCITS ETF USD (Acc)IE00BYZK4552iShares3,4 Mrd€0,4%thesaurierend
Global Clean EnergyiShares ll plc – iShares Global Clean Energy UCITS ETF USD (Dist)IE00B1XNHC34iShares5,1 Mrd€0,65%ausschüttend
Hier eine Liste mit einigen ETFs mit den entsprechenden Indices oder Sektoren

Tipps zur Auswahl deiner ETFs

Ich habe Dir hier noch ein paar knappe Tipps zusammengeschrieben, die ich wichtig finde, bei der Auswahl deiner ETFs:

  • TER: Achte auf das TER, weil das die Gesamtkostenquote des ETF ist und somit erstmal finanziert werden muss.
  • Thesaurierend vs. ausschüttend: wenn der ETF thesauriert, heißt das, dass die gezahlten Dividenden einfach weiter im ETF verwendet werden. Dadurch musst Du keine Steuern auf das Geld direkt zahlen und der Zinseszins-Effekt wirkt sich positiv erst aus, weil Du erst Steuern zahlen musst, wenn das Geld an Dich ausgeschüttet wird.
  • Volumen: ein gewisses ETF Volumen ist auch nicht verkehrt, weil dadurch auch signalisiert wird, dass dieser ETF viel Geld eingesammelt hat und dann eher keine Nische bedient.
  • Sektor oder Referenzindex: es gibt einige gute Gründe, warum Du Dir eine bestimmten Sektor herausgesucht hast. Berücksichtige allerdings bei deinem Investment, dass je spezifischer Du investierst, das Risiko zunimmt, weil die Diversifikation abnimmt.

Fazit

Du kannst diese Strategie „passiv Investieren“ verfolgen, wenn Du wenig Zeit in die Recherche von einzeln Aktien investieren möchtest. Es ist auch eine gute Methode für Anfänger, weil sie relativ schnell nachvollzogen werden kann. Passiv Investieren ist also zeitsparend, geht mit einer guten Diversifikation einher und das noch zu niedrigen Kosten. Wenn Du aktiver investieren möchtest, dann solltest Du Dir andere Anlageformen anschauen und aktiver Investor werden.